惠豐鉆石(839725.NQ)符合發行條件、上市條件和信息披露要求。

本次審議意見如下：

1.要求發行人進一步論證并披露行業競爭優勢，與可比公司的產品差異及定價策略，募投項目的技術先進性、預期建設周期及達產規劃，以及發行人未來發展規劃。

2.要求發行人制定并補充披露切實可行的優化公司治理結構、規范關聯交易、保障中小股東利益的具體措施。

本次審議會議提出問詢的主要問題如下：

1.關于公司治理和關聯交易。

(1)柘城縣華鉆超硬材料有限公司為發行人實際控制人王來福哥哥王再福曾控制的公司，報告期內與發行人存在關聯采購與關聯銷售，銷售金額分別為17.92萬元、176.11萬元、186.26萬元，該公司已于2021年11月注銷。要求發行人說明柘城縣華鉆超硬材料有限公司注銷的原因;在關聯銷售發生期間，王再福與王來福是否存在異常資金往來。

(2)發行人實際控制人王來福、董事高杰報告期內與發行人間存在多筆關聯資金拆借，其中部分資金拆借系發行人員工出資。發行人報告期內貨幣資金余額分別為3662.65萬元、2494.75萬元及5591.89萬元。要求發行人說明向相關關聯方拆借資金的具體用途，是否具備合理性。

(3)在股權結構上，實際控制人持股比例高，其直系親屬擔任部分高管等重要職務。要求發行人進一步說明公司治理是否完善，公司監督制衡機制是否健全，是否能有效保障中小股東的權益。要求保薦機構核查并發表意見。

2.關于產品銷售價格和毛利率。

(1)根據申報材料，發行人產品單價低于同行業公司力量鉆石，特別是線鋸微粉價格大幅低于同行水平，要求發行人結合產品技術和性能、品牌、定價策略和行業地位等說明差異原因。

(2)發行人產品毛利率低于力量鉆石，系因力量鉆石有部分原材料鉆石單晶體的自產能力，但力量鉆石的單位成本高于發行人，要求發行人說明原因。

(3)發行人2020年度對藍思科技的銷售單價大幅低于其他客戶，導致銷售額大幅上升，成為2020年第一大客戶，但銷售毛利率比其他客戶低70%以上，2021年度發行人對藍思科技銷售額大幅下降，要求發行人對比2020年度銷售單價說明具體原因，2020年度是否存在低價傾銷導致收入增長的情形，是否可持續。

要求保薦機構及申報會計師核查并發表意見。

3.關于募投項目。

截至目前，發行人資產總計3.76億元，所有者權益2.18億元。本次擬使用募投資金3.1億元，主要用于研發和擴大生產以及補充流動資金。

要求發行人預測募投項目投產后發行人的盈利情況，分析發行人未來ROE水平是否會出現快速下滑，并進一步說明募投項目的預期建設周期以及未來投產和達產的計劃。

要求保薦機構核查并發表意見。

惠豐鉆石，公司全稱柘城惠豐鉆石科技股份有限公司，成立于2011年06月10日，現任總經理王來福，主營業務為金剛石微粉、金剛石破碎整形料的研發、生產、銷售。

2021年1月1日-2021年12月31日，公司實現營業收入2.19億元，同比增長53.93%，凈利潤5601.22萬元，同比增長73.02%，基本每股收益為1.6800元。(王健凡)

關鍵詞： 發行條件 北京證券交易所 北交所2022年第20次審議會議 惠豐鉆石成功過會